FRB利上げ観測が高まっていることで米10年債利回りは5％を超え、ドル買いが優勢となった

【米国】前日からのドル買いの流れを引き継ぎ、この日もドル買いが意識された

為替（2026年11月12日  6時00分）
米ドル円          USD/JPY   159.85(円)
ユーロ米ドル   EUR/USD  1.1088(米ドル)
ユーロ円          EUR/JPY   177.26(円)
ポンド円          GBP/JPY   212.20(円)
ポンド米ドル   GBP/USD  1.3274(米ドル)

 
11月11日のニューヨーク外国為替市場は、前日にFRB高官からのタカ派発言が相次いだことを受けて、全般でドル買いが優勢となった。米10年債利回りは一時5.02％台まで上昇したこともドル買いを促した。ECBにによる利上げも意識されているが、米国に比べると利上げペースは緩やかになりそうだとの声も聞かれた。
 
米ドル円は、前日発表の米消費者物価指数が予想を上回りFRBによる追加利上げ観測が高まる中で、全面でドル高となった。ただ、節目の160円を前にすると伸び悩んだ。市場では、政府・日銀による為替介入への警戒感も高まっており、159.80円台で揉みあった。
 
ユーロドルは、FRBの利上げ観測が高まる中で全般でドル買いが優勢となると、24時前には1.1082ドルまで下値を拡大した。その一方で、ECBによる利上げ観測も高まっていることで下げ渋ったが、1.1090ドル前後でもみ合った。
 
株式 
NYダウ平均       USD     52,476.92                       +243.19(+0.46%)
NASDAQ総合    USD     25,464.57                       +394.78(+1.57%)
S&P 500             USD      7,617.84                         +95.57(+1.27%)

株式市場は、決算内容が好感されたコアウィーブが24％超の急騰となったことで、半導体・AI関連株に買いが広がった。フィラデルフィア半導体株指数は一時7％超上昇した。足もとで下落が続いていたエヌビディアが反発したことも投資家心理の改善につながった。
 
債券・商品先物
米国債10年                     　　       4.988%         (±0)
NY原油（WTI）     USD/バレル   86.78             (-0.06%)
NY金（COMEX）  USD/オンス   3,992.1          (-1.15%)
 

【日本】米金利先高観が一段と高まったことで、ドル買いが優勢となった

11月11日の東京外国為替市場は、前日に米高官からのタカ派発言が相次いだことを受けて、米金利の先高観が意識され、米10年債利回りは5％前後で高止まりした。これに伴いドル買いが優勢となった。なお、ポールソン米フィラデルフィア連銀総裁は「高止まりするインフレの抑制に向け、FRBは今後さらに利上げを進める必要がある」と述べた。
 
米ドル円は、米高官から追加利上げに対する積極的な発言が出たことで、米金利の先高観が一段と高まったことで、米10年債利回りの上昇とともにドル買いが先行し158.96円まで上昇した。もっとも節目の159円を前に伸び悩むと158.71円まで売り戻されたが、底堅く推移し158.80円前後で推移した。
 
ユーロドルは、大きな方向感は出にくく1.1165ドル前後でのもみ合いが続いた。ただ、東京終盤になりドル買い圧力が強まると、徐々に上値が重たくなり1.1150ドルまで下押したが、前日安値の1.1145ドルを前に下げ渋った。
 
ユーロ円は、ドル円で買いが先行したことで177.48円まで上昇したものの、その後はドル円が伸び悩んだことで上値が重たくなった。午後になると、ユーロドルが下落した影響を受け、16時過ぎには177.14円まで下押したが、ドル円が上昇していることもあり積極的な方向感は出にくかった。
 
債券
日本国債10年　　　2.789%     (+0.104%)