【米国】米インフレ鈍化による利下げ期待の高まりで、ドル売り株買いが優勢
為替（2024年7月27日 6時00分）
米ドル円 USD/JPY 153.78 (円)
ユーロ米ドル EUR/USD 1.0855 (米ドル)
ユーロ円 EUR/JPY 166.94 (円)
ポンド円 GBP/JPY 197.83 (円)
ポンド米ドル GBP/USD 1.2865 (米ドル)
7月26日のニューヨーク外国為替市場は、米商務省が発表した6月米個人消費支出価格指数（予想：2.5%、結果：2.5%）が概ね予想通りの結果となり、インフレの鈍化が示されると、一転してドル売りが優勢となった。
米ドル円は、米商務省が発表した6月米個人消費支出（PCEデフレーター）価格指数が概ね予想通りとなりインフレの鈍化が示されると、米利下げ観測が高まり一転して円買い・ドル売りが優勢となった。米10年債利回りが4.19％台まで低下したことも相場の重しとなり、153.08円まで下値を広げ日通し安値を付けた。
ユーロドルは、米商務省が発表した6月個人消費支出（PCEデフレーター）ではインフレの鈍化が示される結果となったことを受けて、米10年債利回りが低下したことも相場の支援材料となり、一時1.0868ドルと日通し高値を付けた。ただ上値も重たく、揉み合いが続いた。
株式
NYダウ平均 USD 40,601.34 +664.23(+1.66%)
NASDAQ総合 USD 17,356.95 +176.55(+1.02％)
S&P500 USD 5,461.03 +63.38(+1.17%)
株式市場では、米商務省が発表した6月米個人消費支出価格指数（PCEデフレーター）が概ね市場の予想通りの結果となり、米利下げ観測が高まると株買いが優勢となった。NYダウ平均は一時810ドル超上昇する場面があった。ハイテク株比率の高いナスダックでは4営業日ぶりに反発した。前日下げたエヌビディアやアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）などに買いが入った。
債券・商品先物
米国債10年 4.194% (-0.051)
NY原油（WTI） USD/バレル 77.26 (-2.33%)
NY金（COMEX） USD/オンス 2,385.7 (+0.94%)
【日本】夜のPCEデフレーターの発表を控え、大きな方向感は出なかった
為替(17時）
7月26日の東京外国為替市場は、全般で円売りでスタートしたものの、円買い圧力も強く残っており対円で売り買いが交錯し揉み合った。夜に米PCEデフレーターが控えていることもあり、方向感は出にくい相場となった。欧州勢参入後は、米10年債利回りが4.26％台まで上昇したことを受けて全般でドル買いが優勢となった。
米ドル円は、東京オープンから154.13円まで上昇したものの、その後は153.42円まで押し戻された。その後は再び153.97円まで買い戻されるなど荒い動きをした。伸び率の低下が予想されている今夜の米PCEデフレーターを控えて上値が重たい状態が続いたが、時間外の米10年債利回りが4.26％台まで上昇したことを受けて、強含み154.17円まで上値を伸ばした。
ユーロドルは、朝方からのじり高基調が続き、1.0860ドルまで小幅ながら上値を広げた。夜のPCEデフレーターを控えて動意に乏しい展開が続き1.0857ドル前後でもみ合った。欧州勢参入後は米10年債利回りの上昇を眺め、ややユーロ売り・ドル買いが優勢となり1.0844ドルまで下値を押し下げた。ただ、前日の安値1.0828ドルが目先のサポートとして意識されると買い戻しが優勢となった。
ユーロ円は、東京仲値にかけて167.28円まで上値を伸ばしたが、ドル円の下落をみて上値が重たくなり、166.85円前後でもみ合った。欧州勢参入後には、日米株式先物がじり高になっていることや、反落して始まった独DAXがプラス圏を回復したこともありユーロ買いが優勢となり、167.32円まで上値を伸ばした。欧州時間には168.01円まで上値を伸ばしたが、買い一巡後には上値が重たくなった。
債券
10年長期金利 1.055% (-0.004)
【市場主要イベント】
30日 独 第1四半期GDP
ユーロ 第1四半期GDP
31日 日 金融政策発表
ユーロ 消費者物価指数
米 ADP雇用統計
加 5月GDP
米 FOMC
1日 英 政策金利発表
米 ISM製造業景況指数
2日 米 雇用統計
今週の経済指標
| 日付 |
時間 |
国名 |
経済指標 |
重要度 |
予想 |
前回 |
| 7/29 |
17:30 |
イギリス |
6月消費者信用残高 |
★ |
13億 |
15億 |
| 7/30 |
8:30 |
日本 |
6月失業率 |
★★ |
2.6% |
2.6% |
| |
8:30 |
日本 |
6月有効求人倍率 |
★★ |
1.24% |
1.24% |
| |
10:30 |
オーストラリア |
6月住宅建設許可件数 (前月比) |
★★ |
-2.5% |
5.5% |
| |
14:30 |
フランス |
第1四半期国内総生産速報値 |
★★ |
0.2% |
0.2% |
| |
14:30 |
フランス |
6月消費支出(前月比) |
★ |
-0.2% |
1.5% |
| |
17:00 |
ドイツ |
第1四半期国内総生産（前期比） |
★★★ |
0.1% |
0.2% |
| |
17:00 |
ドイツ |
第1四半期国内総生産（前年同期比） |
★★★ |
0.0% |
-0.2% |
| |
18:00 |
ユーロ |
7月消費者信頼感(確定値) |
★★ |
|
-13.0 |
| |
18:00 |
ユーロ |
7月経済信頼感 |
★★ |
95.3 |
95.9 |
| |
18:00 |
ユーロ |
第1四半期国内総生産（前期比） |
★★★ |
0.2% |
0.3% |
| |
18:00 |
ユーロ |
第1四半期国内総生産（前年同期比） |
★★★ |
0.5% |
0.4% |
| |
21:00 |
ドイツ |
消費者物価指数（前月比） |
★★ |
0.3% |
0.1% |
| |
21:00 |
ドイツ |
消費者物価指数（前年同月比） |
★★ |
2.2% |
2.2% |
| |
21:00 |
メキシコ |
第1四半期国内総生産（前期比） |
★★ |
|
0.3% |
| |
21:00 |
メキシコ |
第1四半期国内総生産（前年同期比） |
★★ |
1.9% |
1.6% |
| |
22:00 |
アメリカ |
5月ケース・シラー米住宅価格指数(前年同月比) |
★★ |
|
7.2% |
| |
23:00 |
アメリカ |
6月雇用動態調査(JOLTS)求人件数 |
★★ |
|
814.0万件 |
| |
23:00 |
アメリカ |
7月消費者信頼感指数(コンファレンス・ボード) |
★★ |
99.7 |
100.4 |
7/31 |
|
日本 |
日銀金融政策決定会合・政策金利発表 |
★★★ |
|
|
| |
7:45 |
ニュージーランド |
6月住宅建設許可件数(前月比) |
★★ |
|
-1.7% |
| |
8:50 |
日本 |
6月鉱工業生産・速報値(前月比) |
★★ |
-4.5% |
3.6% |
| |
8:50 |
日本 |
6月鉱工業生産・速報値(前年同月比) |
★★ |
-6.6% |
1.1% |
| |
10:30 |
オーストラリア |
6月小売売上高(前月比) |
★★ |
0.2% |
0.6% |
| |
10:30 |
オーストラリア |
6月消費者物価指数(前年同月比) |
★★ |
3.7% |
4.0% |
| |
10:30 |
オーストラリア |
第1四半期消費者物価(前期比) |
★★ |
1.0% |
1.0% |
| |
10:30 |
オーストラリア |
第1四半期消費者物価(前年同期比) |
★★ |
3.8% |
3.6% |
| |
10:30 |
中国 |
7月製造業購買担当者景気指数 |
★★ |
49.3 |
49.5 |
| |
15:30 |
日本 |
植田日銀総裁の記者会見 |
★★★ |
|
|
| |
16:55 |
ドイツ |
7月失業者数(前月比) |
★★ |
1.5万人 |
1.9万人 |
| |
16:55 |
ドイツ |
7月失業率 |
★★ |
6.0% |
6.0% |
| |
17:30 |
香港 |
四半期域内総生産(前期比) |
★★ |
0.3% |
2.3% |
| |
17:30 |
香港 |
四半期域内総生産(前年比) |
★★ |
2.8% |
2.7% |
| |
18:00 |
ユーロ |
7月消費者物価指数(前年同月比) |
★★★ |
2.5% |
2.5% |
| |
18:00 |
ユーロ |
7月消費者物価コア指数前年同月比) |
★★★ |
2.8% |
2.9% |
| |
21:15 |
アメリカ |
7月ADP雇用統計(前月比) |
★★★ |
16.8万人 |
15.0万人 |
| |
21:30 |
アメリカ |
第1四半期雇用コスト指数(前期比) |
★★★ |
1.0% |
1.2% |
| |
21:30 |
カナダ |
5月月次国内総生産(前月比) |
★★★ |
0.2% |
0.3% |
| |
21:30 |
カナダ |
5月月次国内総生産(前年同月比) |
★★★ |
|
1.1% |
| |
22:45 |
アメリカ |
7月シカゴ購買部協会景気指数 |
★★ |
44.0 |
47.4 |
| |
23:00 |
アメリカ |
6月住宅販売保留指数(前月比) |
★★ |
1.5% |
-2.1% |
| |
23:00 |
アメリカ |
6月住宅販売保留指数(前年同月比) |
★★ |
|
-6.6% |
| |
27:00 |
アメリカ |
米FOMC・政策金利発表 |
★★★ |
|
|
| |
27:30 |
アメリカ |
パウエル米FRB議長定例記者会見 |
★★★ |
|
|
| 8/1 |
10:45 |
中国 |
7月Caixin製造業購買担当者景気指数 |
★★ |
51.5 |
51.8 |
| |
16:50 |
フランス |
7月製造業購買担当者景気指数改定値 |
★★ |
44.1 |
44.1 |
| |
16:55 |
ドイツ |
7月製造業購買担当者景気指数改定値 |
★★ |
42.6 |
42.6 |
| |
17:00 |
ユーロ |
7月製造業購買担当者景気指数改定値 |
★★ |
45.6 |
45.6 |
| |
17:30 |
イギリス |
7月製造業購買担当者景気指数改定値 |
★★ |
51.8 |
51.8 |
| |
18:00 |
ユーロ |
6月失業率 |
★★ |
6.4% |
6.4% |
| |
20:00 |
イギリス |
BOE政策金利発表 |
★★★ |
5.00% |
5.25% |
| |
20:00 |
イギリス |
MPC議事要旨 |
★★★ |
|
|
| |
20:30 |
イギリス |
ベイリーBOE総裁の発言 |
★★ |
|
|
| |
21:30 |
アメリカ |
前週分新規失業保険申請件数 |
★★ |
|
23.5万件 |
| |
21:30 |
アメリカ |
前週分失業保険継続受給者数 |
★★ |
|
185.1万人 |
| |
22:45 |
アメリカ |
7月製造業購買担当者景気指数改定値 |
★★ |
|
49.5 |
| |
23:00 |
アメリカ |
7月ISM製造業景況指数 |
★★★ |
49.0 |
48.5 |
| 8/2 |
10:30 |
オーストラリア |
第1四半期卸売物価指数(前期比) |
★★ |
|
0.9% |
| |
10:30 |
オーストラリア |
第1四半期卸売物価指数(前年同期比) |
★★ |
|
4.3% |
| |
15:30 |
スイス |
7月消費者物価指数(前月比) |
★★ |
-0.2% |
0.0% |
| |
21:30 |
アメリカ |
7月非農業部門雇用者数変化(前月比) |
★★★ |
17.5万人 |
20.6万人 |
| |
21:30 |
アメリカ |
7月失業率 |
★★★ |
4.1% |
4.1% |
| |
21:30 |
アメリカ |
7月平均時給(前月比) |
★★★ |
0.3% |
0.3% |
| |
21:30 |
アメリカ |
7月平均時給(前年同月比) |
★★★ |
3.7% |
3.9% |
| |
23:00 |
アメリカ |
6月製造業新規受注(前月比) |
★★ |
0.5% |
-0.5% |