政府・日銀がレートチェックを実施したとの見方が強まり、為替介入への警戒感が高まった

【米国】日米協調介入への警戒感が高まったことを受けて、円の買戻しが優勢となった

為替（2026年1月24日  6時00分）
米ドル円          USD/JPY   155.81(円)
ユーロ米ドル   EUR/USD  1.1821(米ドル)
ユーロ円          EUR/JPY   184.18(円)
ポンド円          GBP/JPY   212.48(円)
ポンド米ドル   GBP/USD  1.3636(米ドル)

 
1月23日のニューヨーク外国為替市場は、市場では政府・日銀が為替介入前のレートチェックを実施したの見方が強まり円買いが優勢となった。片山財務相は「お答えできない」と述べたうえで「為替市場については常に緊張感をもって見守っている」とした。三村財務官も「何もお答えするつもりはない」と話した。
 
米ドル円は、日銀金融政策決定会合後の植田日銀総裁の会見で「早期利上げには慎重な姿勢」と受け止められたことで、買いが優勢となり159.22円まで上値を伸ばした。その後は「政府・日銀がレートチェックを行った」との見方から売りが進んだ。また「FRBもレートチェックを行った」との報道から、日米協調介入の可能性も意識され155.67円まで下押した。
 
ユーロドルは、米国の信頼性欠如を背景に全般でドル売りが強まった流れに沿って、ユーロ買い・ドル売りが優勢となった。日米協調介入が意識されたことにより、ドル売り・円買いが優勢となったことも、ユーロドルの支えとなった。
 
株式
NYダウ平均       USD   49,095.49               -282.28(-0.57%)
NASDAQ総合    USD   23,500.55               +65.39(+0.27%)
S&P 500             USD    6,914.52                 +2.38(+0.03%)

株式市場は、決算内容が嫌気されたインテルが急落し、投資家心理を冷やし売りが出安かった。またトランプ大統領がJPモルガン・チェースのCEOであるジェイミー・ダイモン氏を提訴したことを受けて、同社株が軟調に推移し他の大手金融業にも売りが波及した。
 
債券・商品先物
米国債10年                     　　       4.231%      (-0.020)
NY原油（WTI）     USD/バレル   61.07         (+2.89%)
NY金（COMEX）  USD/オンス   4,981.4      (+1.23%)
 

【日本】日銀金融政策決定会合では市場予想通り、政策金利が据え置かれた

 
為替(17時）
1月23日の東京外国為替市場は、日銀の金融政策決定会合を前に円主体の値動きとなった。日経平均株価が底堅く推移していることで、円売りが進んだ。金融政策決定会合では市場予想通りに政策金利が据え置かれたが、植田日銀総裁は長期金利の上昇に対して「例外的な状況では機動的にオペを実施」との見解を示した。また「インフレが著しく上昇する状態ではない」とした。
 
米ドル円は、日経平均株価が底堅く推移していることを眺めじり高に推移した。日銀金融政策決定会合では市場予想通り金利の据え置きが決定されたほか、2026年度CPI見通しは前回から上方修正された。植田日銀総裁の会見では、「経済見通し実現なら政策金利を引き上げ、金融緩和度合いを調整」との見解を繰り返した。
 
ユーロドルは、円主体の値動きとなる中でユーロドルは方向感が乏しい展開が続いた。17時前には1.1735ドルまでわずかにレンジ下限を広げたが、円主体の値動きは続き終始狭いレンジ内でのもみ合いとなった。
 
ユーロ円は、日経平均株価がじり高となる中で、ユーロ円もじり高に推移した。日銀金融政策決定会合の結果を受けてドル円が上昇したことにつれて一時186.87円まで上値を伸ばした。ただ、ドル円が急落するとそれにつれて184.79円までつれ安となった。ドル円が持ち直すと184.86円まで切り返したが、戻しの勢いは限定的だった。
 
債券
日本国債10年　　　2.246%     (-0.039)