2022/09/20 7:37 JST投稿
【米国】
為替（9月20日6時00分）
米ドル円（USDJPY） 143.18-143.21 （円）
ユーロ円（EURJPY） 143.54-143.57 （円）
ユーロ米ドル（EURUSD） 1.0022-1.0025 （米ドル）
ポンド円（GBPJPY） 163.66-163.79 （円）
ポンド米ドル（GBPUSD） 1.1428-1.1434 （米ドル）
9月19日のニューヨーク外国為替市場では、米連邦公開市場委員会（FOMC）や日銀の政策決定会合を控え様子見の姿勢が強まっている。
朝方に発表された9月 NAHB住宅市場指数（結果：46.0、予想：47.0、結果：49.0）は、9カ月連続で低下した。これは1985年の調査開始以降で最長の連続低下だ。住宅ローン金利は大幅な利上げ観測を受け、先週、2008年以来初の6%を上回る水準で推移しており上昇の影響が大きい。
また、金融政策の影響を受けやすい2年債と10年債（長期金利）の利回りは、54日連続で逆転（逆イールド）した。終値ベースで2年債が3.946%、10年債が3.494%となっている。10年債は一時3.518%と2011年4月以来、11年ぶりの高水準となった。2年債も上昇し、一時3.97%と2007年11月、15年ぶりの高水準となり、さらに逆イールドが進んでいる。
米ドル・円（USDJPY）は、英休場やFOMC、日銀政策決定会合を控え積極的な取引は控えられた。一方で、米国の積極的な金融引き締め政策と日銀の姿勢が意識され、米ドル買いが優勢となっている。朝方は、長期金利が11年ぶりの高水準を受け米ドル買いが入り、この日の高値143.64円を付けた。しかし、前週末の高値143.69円が意識されたことに加え、9月 NAHB住宅市場指数の低調な結果や長期金利の低下から値を下げ、143.15円まで値を下げた。その後は、様子見の姿勢が強まり小幅な動きに留まり終値は143.21円となった。
ユーロ・米ドル（EURUSD）は、米ドル・円の動きにつられた。朝方にこの日の安値0.9966ドルを付けたが、長期金利の低下からユーロ買いが優勢となり1.0028ドルまで値を上げ、1.0024ドルで終えている。
ユーロ・円（EURJPY）は、朝方に米ドル・円の低下を受け、この日の安値142.80円を付けた。しかし、買戻しやユーロ・米ドルの上昇につられ、この日の高値143.62円まで値を上げた。その後は小幅な動きに留まり終値は143.54円だった。
株式
NYダウ平均 USD 31,019.68 +197.26（+0.63%）
NASDAQ総合 USD 11,535.020 +86.616 （+0.75%）
S&P500 USD 3,899.89 +26.56（+0.68%）
9月19日の米株式市場のダウ工業株30種平均は、3日ぶりに終値を上回った。長期金利が11年ぶりの高水準となった影響から投資家心理が冷え込み、売りが優勢となった。しかしながら、金利の上昇が落ち着くと買戻しが優勢となり、消費関連株の買いに転じた。徐々に上昇し、3指数揃って値を上げ終えた。
債券
米国債10年 3.494%（+0.047）
商品
NY原油（WTI） 1バレル＝USD 85.11 +0.62（+0.73%）（10月渡し）
NY金（COMEX） 1オンス＝USD 1,678.2 -5.30（-0.31%）（12月渡し）
【日本】日英祝日の影響が出るも米ドルは堅調
為替（17時）
9月19日の東京外国為替市場は、敬老の日の祝日や英国の祝日により参加者が限定的ながら、日米金融政策の違いが意識され米ドル買いが優勢だった。
米ドル・円では、朝方に利益確定売りが出て、この日の安値142.65円まで値を下げた。その後は、堅調に値を上げ、この日の高値143.54円となり17時時点では143.51円だった。
ユーロ・米ドルは、米ドル・円が堅調に値を上げた動きにつられ徐々に値を上げ、この日の安値0.9966ドルを付けた。英国市場の休場から参加者が限定的だった影響も大きく、17時時点では0.9979ドルとなった。
ユーロ・円は、方向性のない取引となった。日中は小幅な動きに留まっていたが、欧州勢参加後にユーロ・米ドルの動きにつられた。この日の安値142.80円を付けたが、小幅に持ち直し17時時点では143.21円で取引されている。
*敬老の日の祝日による債券等は休場
【マーケットアナリティクス】米ドル円は日銀とFRBの発表待ち（9月19日）
米ドル・円はこの日、小幅に上昇し境目の143円を超え落ち着く見込みで、堅調に推移している。しかし、今週中はさらなる価格変動（ボラティリティ）が起こる見込みだ。
一方で、米2年債利回りは境目の4%に挑んでおり、米ドル・円の上昇を支えている。しかし、今週、日本銀行（BOJ）による為替介入の可能性があり、結果によっては上昇ペースが鈍化するだろう。
日銀は非常に慎重な姿勢で臨む
日銀幹部はさらなる円安の回避に向け、今週の会合で現在の超金融緩和政策を終了させる見込みだ。そのため、日銀幹部は「中立」のスタンスで臨むとみられ、新たな景気刺激策は明らかにされないだろう。現状では日本の当局者が円安の懸念から、為替介入を計画していることを考えると、中立的な行動が予想される。
マーケット・ニュース・インターナショナル（MNI）のエコノミストは日銀会合に先立ち「日銀は食品価格の上昇によるインフレ圧力の上昇を監視している。円が対ドルで24年ぶりの安値まで下落すると、日銀に対する政治的圧力が高まる可能性がある、しかしながら、日銀の理事会は2022年4-6月のGDPギャップが－3.1%のため、緩和変調を維持するだろう」と述べた。
今週は複数の中央銀行会合が予定されており、各国がどのように対応するのかに注目が集まっている。コメルツ銀行のエコノミストは、「誰が最も行動を起こさないか、あるいは最も影響を与えないかは明らかだ。それは日本銀行（BOJ）だ。」と述べた。この見方から、米ドル・円は境目の150円を試すことになりそうだ。
短期的な見通しは強気
現在、トライアングルコンソリデーションの中で取引されており、通常、主要トレンドの方向は上方へブレイクされる見込みだ。そのため、上値抵抗線は144-145円付近にある。また、米ドルがこのレベルを飛び越えた場合、境目の150円に向けた急速な上昇を見ることができるかもしれない。
あるいは、トライアングルが下方にブレイクした場合、米ドル円は140円ゾーン、あるいは137円の需要レベルまで下落する可能性もある。
米ドル・円、デイリーチャート 9月19日（CET・中央ヨーロッパ時間）
引用元: “USDJPY Awaits BoJ and Fed Combo” （2022年9月19日, AXIORY Global Market News）
追記：9月20日、日本時間6:00の米ドル・円は143.18-143.21円で取引されている