【米国】米10年債利回りの上昇につれて、ドル買いが先行したが限定的だった
為替（2025年12月13日 6時00分）
米ドル円 USD/JPY 155.88(円)
ユーロ米ドル EUR/USD 1.1739(米ドル)
ユーロ円 EUR/JPY 182.98(円)
ポンド円 GBP/JPY 208.35(円)
ポンド米ドル GBP/USD 1.3366(米ドル)
12月12日のニューヨーク外国為替市場は、米10年債利回りが上昇したことをうけて、全般でドル買いが先行した。ただ、NYダウ平均が一時360ドル超下落したことで、ドル買いも限定的だった。なお日銀の利上げ観測が高まっているが、すでに市場は織り込み済みとなっており、反応は限定的だった。
米ドル円は、米10年債利回りが4.19％台まで上昇すると全般でドル買いが先行した。高市政権の積極財政を背景とした財政悪化懸念から円売りが出やすい買ったことで、22時前には156.13円まで上値を伸ばした。ただNYダウ平均の下落や、ナイトセッションの日経平均先物が下落したことも相場の重しとなり、155.67円まで売り戻された。
ユーロドルは、米10年債利回りが上昇したことに伴いドル買いが優勢となり1.1719ドルまで下押した。ただ、売り一巡後にはじり高に推移し、午前3時台には1.1749ドルまで上値を伸ばし日通し高値を更新した。
株式
NYダウ平均 USD 48,460.32 -246.52(-0.50%)
NASDAQ総合 USD 23,198.25 -399.56(-1.69%)
S&P 500 USD 6,827.88 -74.31(-1.07%)
株式市場は、決算内容が嫌気された半導体のブロードコムが急落したことで、人工知能投資をめぐる不透明感が高まり、ハイテク株を中心に売りが出た。NYダウ平均は前日に史上最高値を更新した後だけに、利益確定目的の売りも出やすかった。
債券・商品先物
米国債10年 4.190% (+0.047)
NY原油（WTI） USD/バレル 57.27 (-0.67%)
NY金（COMEX） USD/オンス 4,329.7 (+0.57%)
【日本】日経平均株価の大幅上昇を受けて、全般で円売りが先行したが大きな方向感は出なかった
為替(17時）
12月12日の東京外国為替市場は、日経平均株価が大幅に上昇し一時980円超上昇したことで円売りが優勢となった。もっとも、それ以外の手掛かり材料に欠ける中で、全般で大きな方向感は出にくかった。
米ドル円は、週末の仲値に向けた買いが入ったほか、日経平均株価が大幅に上昇したことで投資家のリスク志向が改善したことも相場を下支えした。15時台には一時155.82円まで上昇したものの、積極的に買い進めるような材料もなく、155.54円まで売り戻された。
ユーロドルは、円がらみの取引が中心となる中で1.1740ドルを挟んだもみ合いが続いた。欧州勢参入後にも積極的な方向感はでず、レンジ内での取引にとどまった。
ユーロ円は、東京仲値にかけて182.85円まで上値を伸ばした。その後は伸び悩んだものの日経平均株価が大幅に上昇したことで、底堅く推移した。15時台には182.89円まで上昇したものの、手掛かり材料に欠ける中でドル円同様に売り戻された。
債券
日本国債10年 1.950% (-0.004)
【市場主要イベント】
15日 日 10-12月期日銀短観・四半期大企業製造業業況判断
16日 米 11月非農業部門雇用者数変化
17日 ユーロ 11月消費者物価指数(HICP、改定値)
18日 新 7-9月期四半期国内総生産
ユーロ 欧州中央銀行(ECB)政策金利
米 11月消費者物価指数
19日 日 日銀金融政策決定会合
日 11月全国消費者物価指数
日 植田日銀総裁の発言
今週の経済指標
| 日付 |
時間 |
国名 |
経済指標 |
重要度 |
予想 |
前回 |
| 12/15 |
8:50 |
日本 |
10-12月期日銀短観・四半期大企業製造業業況判断 |
★★★ |
15 |
14 |
| |
8:50 |
日本 |
10-12月期日銀短観・四半期大企業製造業先行き |
★★ |
13 |
12 |
| |
8:50 |
日本 |
10-12月期日銀短観・四半期大企業非製造業業況判断 |
★★ |
35 |
34 |
| |
8:50 |
日本 |
10-12月期日銀短観・四半期大企業非製造業先行き |
★★ |
28 |
28 |
| |
8:50 |
日本 |
10-12月期日銀短観・四半期大企業全産業設備投資(前年度比) |
★★ |
12.0% |
12.5% |
| |
11:00 |
中国 |
11月小売売上高(前年同月比) |
★★ |
2.8% |
2.9% |
| |
11:00 |
中国 |
11月鉱工業生産(前年同月比) |
★★ |
5.0% |
4.9% |
| |
13:30 |
日本 |
10月第三次産業活動指数(前月比) |
★ |
0.2% |
0.3% |
| |
16:00 |
ドイツ |
11月卸売物価指数(WPI)(前月比) |
★ |
|
0.3% |
| |
16:40 |
スイス |
11月生産者輸入価格(前月比) |
★ |
|
-0.3% |
| |
19:00 |
ユーロ |
10月鉱工業生産(前月比) |
★★ |
0.8% |
0.2% |
| |
19:00 |
ユーロ |
10月鉱工業生産(前年同月比) |
★★ |
1.8% |
1.2% |
| |
22:15 |
カナダ |
11月住宅着工件数 |
★ |
25.00万件 |
23.28万件 |
| |
22:30 |
アメリカ |
12月ニューヨーク連銀製造業景気指数 |
★★ |
10.0 |
18.7 |
| |
22:30 |
カナダ |
11月消費者物価指数(CPI)(前月比) |
★★ |
0.1% |
0.2% |
| |
22:30 |
カナダ |
11月消費者物価指数(CPI)(前年同月比) |
★★ |
2.3% |
2.2% |
| |
22:30 |
カナダ |
10月製造業出荷(前月比) |
★ |
-1.1% |
3.3% |
| |
24:00 |
アメリカ |
12月NAHB住宅市場指数 |
★★ |
39 |
38 |
| 12/16 |
8:30 |
オーストラリア |
12月ウエストパック消費者信頼感指数 |
★ |
|
103.8 |
| |
16:00 |
イギリス |
11月失業保険申請件数 |
★★ |
|
2.90万件 |
| |
16:00 |
イギリス |
11月失業率 |
★★ |
|
4.4% |
| |
16:00 |
イギリス |
10月失業率(ILO方式) |
★★ |
5.1% |
5.0% |
| |
17:15 |
フランス |
12月製造業購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
48.2 |
47.8 |
| |
17:15 |
フランス |
12月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
51.3 |
51.4 |
| |
17:30 |
ドイツ |
12月製造業購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
48.6 |
48.2 |
| |
17:30 |
ドイツ |
12月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
53.0 |
53.1 |
| |
18:00 |
ユーロ |
12月製造業購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
49.9 |
49.6 |
| |
18:00 |
ユーロ |
12月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
53.3 |
53.6 |
| |
18:30 |
イギリス |
12月製造業購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
50.4 |
50.2 |
| |
18:30 |
イギリス |
12月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
51.6 |
51.3 |
| |
19:00 |
ユーロ |
12月ZEW景況感調査 |
★★ |
|
25.0 |
| |
19:00 |
ドイツ |
12月ZEW景況感調査(期待指数) |
★★ |
39.0 |
38.5 |
| |
19:00 |
ユーロ |
10月貿易収支(季調済) |
★ |
|
187億 |
| |
19:00 |
ユーロ |
10月貿易収支(季調前) |
★ |
|
194億 |
| |
22:30 |
アメリカ |
11月非農業部門雇用者数変化(前月比) |
★★★ |
5.0万人 |
|
| |
22:30 |
アメリカ |
11月失業率 |
★★★ |
4.4% |
|
| |
22:30 |
アメリカ |
11月平均時給(前月比) |
★★★ |
0.3% |
|
| |
22:30 |
アメリカ |
11月平均時給(前年同月比) |
★★★ |
3.6% |
|
| |
22:30 |
アメリカ |
11月小売売上高(前月比) |
★★★ |
0.2% |
0.2% |
| |
22:30 |
アメリカ |
11月小売売上高(除自動車)(前月比) |
★★★ |
0.3% |
0.3% |
| |
23:45 |
アメリカ |
12月製造業購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
|
52.2 |
| |
23:45 |
アメリカ |
12月サービス部門購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
|
54.1 |
| |
23:45 |
アメリカ |
12月総合購買担当者景気指数(PMI、速報値) |
★★ |
|
54.2 |
| |
24:00 |
アメリカ |
9月企業在庫(前月比) |
★ |
|
0.0% |
| 12/17 |
6:45 |
ニュージーランド |
7-9月期四半期経常収支 |
★ |
-77億 |
-9.7億 |
| |
8:50 |
日本 |
11月貿易統計(通関ベース、季調前) |
★★ |
712億 |
-2,318億 |
| |
8:50 |
日本 |
11月貿易統計(通関ベース、季調済) |
★★ |
-2,111億 |
-42億 |
| |
8:50 |
日本 |
10月機械受注(前月比) |
★★ |
-1.8% |
4.2% |
| |
8:50 |
日本 |
10月機械受注(前年同月比) |
★★ |
3.7% |
11.6% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月消費者物価指数(CPI)(前月比) |
★★ |
0.0% |
0.4% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月消費者物価指数(CPI)(前年同月比) |
★★ |
3.5% |
3.6% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月消費者物価指数(CPIコア指数)(前年同月比) |
★★ |
3.4% |
3.4% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月小売物価指数(RPI)(前月比) |
★ |
0.0% |
0.3% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月小売物価指数(RPI)(前年同月比) |
★ |
4.2% |
4.3% |
| |
17:00 |
南アフリカ |
11月消費者物価指数(CPI)(前月比) |
★★ |
0.0% |
0.1% |
| |
17:00 |
南アフリカ |
11月消費者物価指数(CPI)(前年同月比) |
★★ |
3.6% |
3.6% |
| |
18:00 |
ドイツ |
12月IFO企業景況感指数 |
★★ |
88.3 |
88.1 |
| |
19:00 |
ユーロ |
11月消費者物価指数(HICP、改定値)(前年同月比) |
★★★ |
2.2% |
2.2% |
| |
19:00 |
ユーロ |
11月消費者物価指数(HICPコア指数、改定値)(前年同月比) |
★★★ |
2.4% |
2.4% |
| |
21:00 |
アメリカ |
MBA住宅ローン申請指数(前週比) |
★ |
|
4.8% |
| |
22:30 |
カナダ |
10月対カナダ証券投資額 |
★ |
|
313.2億 |
| 12/18 |
6:45 |
ニュージーランド |
7-9月期四半期国内総生産(GDP)(前期比) |
★★★ |
0.8% |
-0.9% |
| |
6:45 |
ニュージーランド |
7-9月期四半期国内総生産(GDP)(前年同期比) |
★★★ |
1.3% |
-0.6% |
| |
8:50 |
日本 |
前週分対外対内証券売買契約等の状況(対外中長期債) |
★ |
|
4,529億 |
| |
8:50 |
日本 |
前週分対外対内証券売買契約等の状況(対内株式) |
★ |
|
968億 |
| |
16:45 |
フランス |
12月企業景況感指数 |
★ |
98 |
98 |
| |
18:30 |
南アフリカ |
11月卸売物価指数(PPI)(前月比) |
★ |
-0.1% |
-0.1% |
| |
18:30 |
南アフリカ |
11月卸売物価指数(PPI)(前年同月比) |
★ |
2.8% |
2.9% |
| |
19:00 |
ユーロ |
10月建設支出(前月比) |
★ |
|
-0.5% |
| |
19:00 |
ユーロ |
10月建設支出(前年同月比) |
★ |
|
-0.3% |
| |
21:00 |
イギリス |
イングランド銀行(BOE、英中央銀行)金利発表 |
★★★ |
3.75% |
4.00% |
| |
21:00 |
イギリス |
英中銀金融政策委員会(MPC)議事要旨 |
★★★ |
|
|
| |
22:15 |
ユーロ |
欧州中央銀行(ECB)政策金利 |
★★★ |
2.15% |
2.15% |
| |
22:30 |
アメリカ |
11月消費者物価指数(CPI)(前月比) |
★★★ |
|
0.3% |
| |
22:30 |
アメリカ |
11月消費者物価指数(CPI)(前年同月比) |
★★★ |
|
3.0% |
| |
22:30 |
アメリカ |
11月消費者物価指数(CPIコア指数)(前月比) |
★★★ |
|
0.2% |
| |
22:30 |
アメリカ |
11月消費者物価指数(CPIコア指数)(前年同月比) |
★★★ |
|
3.0% |
| |
22:30 |
アメリカ |
前週分新規失業保険申請件数 |
★★ |
|
23.6万件 |
| |
22:30 |
アメリカ |
前週分失業保険継続受給者数 |
★★ |
|
183.8万人 |
| |
22:30 |
アメリカ |
12月フィラデルフィア連銀製造業景気指数 |
★★ |
2.2 |
-1.7 |
| |
22:45 |
ユーロ |
ラガルド欧州中央銀行(ECB)総裁、定例記者会見 |
★★★ |
|
|
| |
28:00 |
メキシコ |
メキシコ中銀、政策金利 |
★★ |
7.00% |
7.25% |
| |
30:00 |
アメリカ |
10月対米証券投資(短期債除く) |
★★ |
|
1,798億 |
| |
30:00 |
アメリカ |
10月対米証券投資 |
★★ |
|
1,901億 |
| 12/19 |
|
日本 |
日銀金融政策決定会合、終了後政策金利発表 |
★★★ |
0.75% |
0.50% |
| |
6:45 |
ニュージーランド |
11月貿易収支 |
★★ |
|
-15.42億 |
| |
8:30 |
日本 |
11月全国消費者物価指数(CPI)(前年同月比) |
★★★ |
2.9% |
3.0% |
| |
8:30 |
日本 |
11月全国消費者物価指数(CPI、生鮮食料品除く)(前年同月比) |
★★★ |
3.0% |
3.0% |
| |
8:30 |
日本 |
11月全国消費者物価指数(CPI、生鮮食料品・エネルギー除く)(前年同月比) |
★★★ |
3.0% |
3.1% |
| |
9:00 |
ニュージーランド |
12月ANZ企業信頼感 |
★ |
|
67.1 |
| |
9:01 |
イギリス |
12月GFK消費者信頼感調査 |
★ |
-18 |
-19 |
| |
15:30 |
日本 |
植田和男日銀総裁、定例記者会見 |
★★★ |
|
|
| |
16:00 |
イギリス |
11月小売売上高(前月比) |
★★ |
0.4% |
-1.1% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月小売売上高(前年同月比) |
★★ |
1.0% |
0.2% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月小売売上高(除自動車)(前月比) |
★★ |
0.2% |
-1.0% |
| |
16:00 |
イギリス |
11月小売売上高(除自動車)(前年同月比) |
★★ |
1.6% |
1.2% |
| |
16:00 |
ドイツ |
11月生産者物価指数(PPI)(前月比) |
★ |
0.1% |
0.1% |
| |
16:00 |
ドイツ |
1月GFK消費者信頼感調査 |
★ |
-23.0 |
-23.2 |
| |
16:45 |
フランス |
11月卸売物価指数(PPI)(前月比) |
★ |
|
0.0% |
| |
18:00 |
ユーロ |
10月経常収支(季調済) |
★ |
|
231億 |
| |
22:30 |
カナダ |
10月小売売上高(前月比) |
★★ |
0.0% |
-0.7% |
| |
22:30 |
カナダ |
10月小売売上高(除自動車)(前月比) |
★★ |
0.0% |
0.2% |
| |
24:00 |
アメリカ |
11月中古住宅販売件数(年率換算件数) |
★★ |
415万件 |
410万件 |
| |
24:00 |
アメリカ |
11月中古住宅販売件数(前月比) |
★★ |
1.2% |
1.2% |
| |
24:00 |
アメリカ |
12月ミシガン大学消費者態度指数・確報値 |
★★ |
|
53.3 |
| |
24:00 |
ユーロ |
12月消費者信頼感(速報値) |
★★ |
-14.1 |
-14.2 |